Активные и пассивные инвестиции. Что лучше?

Как лучше инвестировать: активно или пассивно?

На фондовом рынке существуют несколько видов стратегий инвестиций — это может быть как спекуляция (трейдинг), активное инвестирование, так и пассивное.

Отличия между трейдингом и инвестициями есть. Также как, например, пассивный отличается от активного. В чем между ними разница и какие вложения инвестиций будут более удачными?

Кто такой активный инвестор?

Не стоит путать активного инвестора с трейдером, хотя и четких границ между ними нет. В любой период инвестор может вести себя как трейдер, продавая подорожавшие акции и покупая подешевевшие, а трейдер в свою очередь, открывая свои позиции в лонг думает на перспективу, как инвестор. Тем не менее между активным инвестором и трейдером есть много отличий.
В основном трейдеры совершают краткосрочные операции с валютой и ценными бумагами, выполняя в день и даже в минуту по несколько операций. В своей работе трейдер опирается на данные графика и технический анализ. Ему приходится находиться перед монитором целый день, изучая статистику, следя за финансовыми новостями и котировками.

Прибыль трейдера напрямую зависит от количества совершенных прибыльных сделок — чем их больше, тем больше он зарабатывает на бирже. Но их вложения слабо диверсифицированы, серьезно увеличивая риски.

Активный инвестор, как правило, вкладывает деньги на достаточно большой срок. Он вносит инвестиции в долю в хорошем бизнесе. Перед вложением инвестиций активный инвестор анализирует финансовое состояние бизнеса, изучает отчеты. Его доход зависит не от колебаний цен, а от роста стоимости компании и получения дивидендов от них. Сделки активный инвестор совершает реже, чем трейдер, он может ждать удачную сделку неделями, (месяцами, а иногда и годами).

Как правило, портфель инвестора хорошо диверсифицирован. Он вкладывает свои инвестиции в разные компании (отрасли), что помогает избежать дополнительных рисков. В зависимости от цели инвестирования инвестор формирует свой «уникальный» портфель. Выбор бумаг для формирования портфеля может быть разным, например,недооцененные акции, иностранные акции и т.д.

Пассивный инвестор

Такой инвестор также как и активный вкладывает свои средства в долгосрочную перспективу. Частота совершаемых сделок у него меньше, чем у активного. Его задача получать прибыль без серьезных ошибок и потерь.

Инвестор предпочитает не составлять инвестиционный портфель самостоятельно. Он приобретает долю в ETF либо в ПИФ и больше от него ничего не требуется. Ему не нужно будет изучать графики и колебания цен, тратить свое время на отбор компаний, его балансировку и т.д. Они же обеспечат инвестору высокую диверсификацию вложений и снижению рисков, так как средства вкладываются сразу в большое количество ценных бумаг. При одновременном банкротстве нескольких компаний на стоимость вложений это практически никак не повлияет.

Что же лучше: активно или пассивно инвестировать?

Что лучше быть активным или пассивным инвестором -однозначного ответа нет, так как все зависит от личных приоритетов, необходимому доходу, стратегии инвестирования.

Грамотно собранный портфель может приносить десятки процентов прибыли от сделок активному инвестору. Но для анализа ценных бумаг, продумывания будущих перспектив и изучения бизнеса требуется немало времени. Кроме того, есть риск выпасть в минус либо получить доходность гораздо ниже рыночной, если выбор активов был не самым удачным.

Рисков при пассивном инвестировании практически нет, но и обойти рынок не получится. Зато пассивный инвестор будет получать хоть и небольшой, но стабильный прирост капитала. Плюс ко всему ему не нужно тратить свое время на выбор бумаг, обдумывать детали, выбирая конкретные акции и иметь специфические знания. Пассивному инвестору достаточно купить индекс и вложиться в несколько бумаг разом.

Вполне можно совмещать оба подхода, вкладывая большую часть инвестиций в пассивную стратегию и остальное в активную, либо наоборот.


Также рекомендую подписаться на наш Telegram-канал. Там самые живые рассуждения и свежие новости.